# 新加坡储蓄债券详解：递增利息、平均回报、限额与赎回

> 新加坡储蓄债券如何运作、递增票息与年均回报有何不同、持有 1 至 10 年可赚多少利息、投资限额，以及何时可申请和赎回。

- Tool: [新加坡储蓄债券收益计算器](https://toolsg.com/zh/ssb-calculator)
- Language: zh (available: en, zh, ms, ta)
- Last verified against official sources: 2026-10-20
- Source site: ToolSG — a planning guide, not official or financial advice. Cite the agencies listed under Sources.

## 关键数字一览

| 项目 | 数值 | 来源 |
| --- | --- | --- |
| 最低投资额 | $500，以 $500 的倍数递增 | [MAS](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds) |
| 个人持有上限 | 所有储蓄债券合计 $200,000 — 这是一个人可持有的总额上限，不是每期的限额。 | [MAS issue notice GX26110X](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/sgs/sgs-announcements-pdf/ssb-pdf/2026/gx26110x-eapps.pdf) |
| 期限与提前退出 | 最长 10 年；任何一个月都可赎回，无罚款 | [MAS](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds) |
| 利息支付 | 每六个月一次 — 2026 年 11 月这一期的付息日是 11 月 1 日和 5 月 1 日（首次付息 2027 年 5 月 1 日）。 | [MAS issue notice GX26110X](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/sgs/sgs-announcements-pdf/ssb-pdf/2026/gx26110x-eapps.pdf) |
| 2026 年 11 月这一期（SBNOV26，GX26110X） | 票息第 1 年 1.67%，升至第 10 年 3.08%；10 年平均回报 2.45% — 计算器使用的示例期别。2026 年 11 月 2 日发行；个人申请于 2026 年 10 月 27 日晚上 9 点截止。 | [MAS issue notice GX26110X](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/sgs/sgs-announcements-pdf/ssb-pdf/2026/gx26110x-eapps.pdf) |
| 申请与赎回时间 | 每月第 1 个工作日开始；于倒数第 4 个工作日晚上 9 点截止 — 赎回款项在下个月第 2 个工作日前到账。 | [MAS](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds) |

## 投资储蓄债券：分步说明

金融管理局每月公布一期新债券，附有各自的票息表。申请前请查看最新一期。

1. **查看最新一期的利率** (每月初) — 金融管理局公布每年的票息和年均回报。把它们粘贴到计算器，看你自己的数字。
2. **决定持有多久** (申请之前) — 持有越久，平均回报越高，因为票息逐年递增。你可以在任何一个月退出。
3. **通过银行申请** (倒数第 4 个工作日晚上 9 点前) — 通过星展/POSB、华侨银行或大华银行，用现金或 SRS 资金申请。 相关工具: [SRS供款计算器](https://toolsg.com/zh/srs-contribution-calculator)
4. **每六个月领取利息** (付息日) — 利息存入你的银行户头。它不会再投资到债券中。
5. **想赎回时赎回** (每月第 1 个工作日至倒数第 4 个工作日之间) — 款项在下个月第 2 个工作日前到账。到期的债券会自动赎回。

## 储蓄债券如何运作

新加坡储蓄债券（SSB）是面向个人的政府债券。最低 **$500** 起投，最长持有 **10 年**，**任何一个月**都可以赎回，没有罚款。持有越久利息越高，所以称为递增债券。

## 票息与平均回报

每一期都有两组数字：

- **票息**：你持有债券每一年的利率。
- **年均回报**：持有期间的复利平均值，也是用来与其他储蓄比较的数字。

2026 年 11 月这一期（SBNOV26，代码 GX26110X）是计算器使用的示例：

| 持有年数 | 票息 | 持有到该年末的平均回报 |
| --- | --- | --- |
| 1 | 1.67% | 1.67% |
| 2 | 2.00% | 1.83% |
| 3 | 2.19% | 1.95% |
| 4 | 2.35% | 2.05% |
| 5 | 2.49% | 2.13% |
| 6 | 2.61% | 2.21% |
| 7 | 2.70% | 2.27% |
| 8 | 2.79% | 2.33% |
| 9 | 2.91% | 2.39% |
| 10 | 3.08% | 2.45% |

## 你能赚多少利息

每年利息是本金乘以当年票息。以 $10,000 为例：

| 持有时间 | 利息合计 | 总共收到 | 平均回报 |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 年 | $167 | $10,167 | 1.67% |
| 5 年 | $1,070 | $11,070 | 2.13% |
| 10 年 | $2,479 | $12,479 | 2.45% |

利息每六个月支付一次，不会再投资到债券中，所以上面的现金总额是各年票息的简单相加。平均回报是复利计算的数字，因此与利息总额 ÷ 本金 ÷ 年数不同。

## 限额

- **最低额**：$500，以 $500 的倍数递增。
- **持有上限**：一个人持有的所有储蓄债券合计 $200,000，不是每期的上限。
- 只有个人可以申请。可以用现金或 SRS 资金。

## 何时可申请与赎回

| 操作 | 时间 |
| --- | --- |
| 申请新一期 | 从每月第 1 个工作日下午 6 点至倒数第 4 个工作日晚上 9 点 |
| 赎回债券 | 从第 1 个工作日至倒数第 4 个工作日 |
| 收到赎回款项 | 下个月第 2 个工作日前 |

> **提示：** 储蓄债券不适合这星期就要用的钱，因为赎回款项要到下个月才到账。紧急备用金请放在能马上取用的户头。

## 常见错误

- **把 $200,000 当作每期上限。** 它是持有总额上限。
- **拿第 1 年票息与其他利率比较。** 要比较你预计持有期间的平均回报。
- **使用上个月的那一期。** 每月都有新利率，请把最新票息粘贴到计算器。
- **期待当天拿到现金。** 赎回要等到下个月。
- **以为利息在债券内复利。** 它每六个月就付出来。

## 相关工具

- [SRS 缴款计算器](https://toolsg.com/zh/srs-contribution-calculator)——SRS 资金可用来购买储蓄债券。
- [复利计算器](https://toolsg.com/zh/compound-interest-calculator)——比较把利息再投资的增长。
- [所得税计算器](https://toolsg.com/zh/income-tax-calculator)——你储蓄的税务情况。

## 常见问题

**What is the 10-year average return for SBNOV26?**

2.45% p.a. if held 10 years. Year-1 coupon is 1.67%. $10,000 held 10 years receives $2,479 of interest.

**Do I lose money if I redeem early?**

No. MAS returns principal plus accrued interest. You simply miss later step-up coupons.

**Is interest compounded inside the bond?**

No. Coupons are paid out every six months. The average-return column is a MAS compound average of the coupon path, not automatic reinvestment.

**What is the minimum investment?**

$500, in multiples of $500, up to $200,000 in total across all Savings Bonds you hold (the individual holdings limit).

**Can I model a future issue?**

Yes. Paste ten coupon percentages from the MAS announcement. Averages are then estimated geometrically.

**Is this the same as the compound-interest calculator?**

No. That tool is a generic compounding formula. This one uses SSB coupon tables and MAS hold-period averages.

**When is interest paid?**

Every six months on the issue’s payment dates (for SBNOV26, 1 May and 1 November).

**Is this MAS advice?**

No. Confirm on the Singapore Savings Bonds website. Coupons can differ each month.


## 资料来源

- [MAS — Singapore Savings Bonds](https://www.mas.gov.sg/bonds-and-bills/singapore-savings-bonds)
- [MAS — Announcement of Savings Bond GX26110X (SBNOV26)](https://www.mas.gov.sg/-/media/mas/sgs/sgs-announcements-pdf/ssb-pdf/2026/gx26110x-eapps.pdf)